Все права защищены. Данная электронная книга предназначена исключительно для частного использования в личных (некоммерческих) целях. Электронная книга, ее части, фрагменты и элементы, включая текст, изображения и иное, не подлежат копированию и любому другому использованию без разрешения правообладателя. В частности, запрещено такое использование, в результате которого электронная книга, ее часть, фрагмент или элемент станут доступными ограниченному или неопределенному кругу лиц, в том числе посредством сети интернет, независимо от того, будет предоставляться доступ за плату или безвозмездно.

Копирование, воспроизведение и иное использование электронной книги, ее частей, фрагментов и элементов, выходящее за пределы частного использования в личных (некоммерческих) целях, без согласия правообладателя является незаконным и влечет уголовную, административную и гражданскую ответственность.

Устойчивое инвестирование — занятие не только для социально ориентированных доброхотов; оно стало одной из самых быстрорастущих отраслей индустрии управления капиталом, и огромное количество уважаемых специалистов, авторы этого издания, объясняют, почему так произошло. Если Homo sapiens хочет дожить до следующего тысячелетия, ему придется воплотить эти идеи в жизнь — и лучше раньше, чем позже.

Эндрю Ло,

Школа менеджмента Слоуна

Массачусетского технологического института

Это увлекательная книга, содержащая массу знаний для всех, кто интересуется темой: она будет полезна и опытному инвестору, который хочет лучше понять область устойчивого инвестирования, и любознательному бизнес-лидеру, желающему больше узнать о том, что это такое и как это можно использовать.

Джордж Серафейм,

Гарвардская школа бизнеса

Эта впечатляющая книга показывает, почему трансформация рынка жизненно необходима и как бизнес и финансы могут построить безопасное и пригодное для жизни будущее.

Д-р Герберт Дисс,

генеральный директор Volkswagen Group

Эта книга убедительно доказывает, что устойчивое инвестирование становится мейнстримом: все больше владельцев активов, инвестиционных менеджеров и компаний предпринимают шаги по решению долгосрочных проблем, стоящих перед бизнесом и обществом. Вопрос не в том, приветствуются ли эти начинания — они, безусловно, приветствуются, — а в том, есть ли хоть какая-то надежда, что их будет достаточно для разрешения текущего климатического кризиса и преодоления сложившейся ситуации, перелома, столь необходимого в ближайшее десятилетие.

Эл Гор и Дэвид Блад,

Generation Investment Management

Глобальный Zeitgeist[1] меняется, и видение устойчивого будущего становится более отчетливым. Инвестиционный мир будет играть большую роль во внедрении ESG в ткань экономической системы. Эта глубокая книга показывает, что у нас уже есть и идеи, и средства для претворения концепции в жизнь.

Асока Вёрманн,

генеральный директор DWS

Иллюстрации

2.1   Капитализм доказал свою способность эволюционировать в ответ на изменяющиеся обстоятельства

2.2   Глобальный экономический рост имеет тенденцию к снижению

2.3   Предприятия сталкиваются с беспрецедентным уровнем неопределенности и волатильности

2.4   Предприятия и финансовые институты встроены в более широкую сложную адаптивную систему общества и природной среды

2.5   Принципы реализации изменения парадигмы функционирования бизнеса и финансов по сравнению с принятой в настоящее время моделью

2.6   Ключевые вопросы, которые должны задать стратеги компаний, чтобы привнести более широкий контекст в управление

3.1   Диаграмма рассеяния: корреляция между оценками ESG и GC

3.2   Рыночные взаимозависимости, встроенные в природную среду

3.3   Движущая сила трансформации рынка

5.1   Рост регулирования и политики ответственного инвестирования

6.1   Температурные тенденции за последние 65 млн лет

6.2   Великое ускорение человеческой деятельности, 1750–2015 гг.

6.3   Ключевые элементы в экосистеме Земли

6.4   Изменение с течением времени оценок риска по изменению климата в отчетах Межправительственной группы экспертов

6.5   Планетарные границы

6.6   Изменение климата — системный риск для финансового сектора

7.1   Схема ESG: растущее разделение задач

7.2   График расширенных перспектив, подготовленный аналитиками ESG

7.3   Штрафы по Закону о коррупционной практике за рубежом: фирмы с низким и высоким уровнем ESG

7.4   Частота идиосинкратических инцидентов в верхнем и нижнем квинтилях ESG

7.5   Средняя продолжительность существования организации (фирмы) сократилась почти вдвое (–43%)

7.6   Сопоставление социальных норм и долгосрочного риска

7.7   Смертность людей в возрасте от 45 до 54 лет с учетом всего спектра причин в США

7.8   От адаптации к изменению среды

7.9   Различные уровни «зрелости» новых долгосрочных рисков ESG

7.10   Различные этапы: от этики к мейнстриму

8.1   Принципы ответственной банковской деятельности

10.1   Причины и последствия краткосрочного корпоративного планирования

12.1   Глобальная информационная сфера 2025 г.

12.2   Существенность оценки Arabesque S-Ray на основе данных с помощью машинного обучения

12.3   Рост количества нормативных актов, регулирующих изменение климата и выбросы парниковых газов

12.4   Пирамида устойчивого инвестирования

13.1   Обзор моделирования климатического сценария Mercer

15.1   Матрица рисков и возможностей CBUS

16.1   Инвесторы все чаще ставят перед собой как финансовые, так и ESG-цели

16.2   SDGs (цели устойчивого развития) Организации Объединенных Наций: цели и показатели высокого уровня

16.3   Как работает наш процесс систематического отбора

16.4   Процесс систематического отбора, применяемый к акциям

16.5   Процесс систематического отбора, применяемый к государственным облигациям

16.6   Непогашенный долг банков развития ($ млрд)

16.7   Выпуск «зеленых» облигаций (в год, $ млрд)

16.8   Сопоставление суверенных обязательств по SDGs с объемом выпущенных облигаций ($ млрд, логарифмическая шкала)

16.9   Применение подхода All Weather к активам, ориентированным на SDGs, для создания сбалансированного портфеля

16.10   Две вечные движущие силы любой бета-инвестиции

16.11   Баланс портфельного риска роста и инфляции

16.12   Активы, ориентированные на SDGs, имеют такие же логические отклонения в сторону роста и инфляции, как и другие активы

16.13   Сбалансированный портфель, ориентированный на SDGs

16.14   Сбалансированный портфель, ориентированный на SDGs, в сравнении с глобальным портфелем 60/40

16.15   Баланс между финансовыми целями и целями по ESG

17.1   Система конкурирующих ценностей

Таблицы

5.1   Руководящие принципы создания «зеленой» финансовой системы в Китае

7.1   Оптимальное для корпораций распределение ресурсов

9.1   Типичные ESG-факторы

13.1   Пример дополнительного влияния климата на доходность по секторам и классам активов

17.1   Предлагаемая стандартизированная терминология

Приложения

4.1   Благими намерениями вымощена дорога в ад

5.1   Миссия ответственного инвестирования PRI

5.2   Принципы PRI

5.3   Приоритетные области, определенные Программой ответственного инвестирования PRI

7.1   Тематическое исследование AP4

7.2   Финансовые инновации, движущей силой которых являются инвесторы

7.3   Коалиция по декарбонизации портфелей

8.1   Standard Bank: как африканский банк нацелился на активное воздействие

8.2   CIMB: как малайзийский банк интегрирует SDGs в исламский банкинг

8.3   ING — европейский банк, который принимает во внимание вопросы климата

8.4   ICBC — крупнейший в мире банк, отвечающий поставленным стратегическим задачам

8.5   Европейские подходы к формированию корпоративного управления и культуры

10.1   Декларация взаимозависимости B Corp

Сокращения

4IR   Четвертая промышленная революция (Industrial Revolution)

5IR   Пятая промышленная революция

AI   Искусственный интеллект, ИИ (Artificial Intelligence)

ACGA   Asian Corporate Governance Association, Азиатская ассоциация корпоративного управления

APG   Algemene Pensioen Groep, Пенсионная инвестиционная компания, Нидерланды

AUM   Активы под управлением (Assets Under Management)

BCG   Boston Consulting Group, Бостонская консалтинговая группа

BR   Business Roundtable, Круглый стол по вопросам бизнеса, США

CAPM   Модель ценообразования капитальных активов (Capital Asset Pricing Model)

CAS   Сложная адаптивная система (Complex Adaptive System)

CalPERS   California Public Employees' Retirement System, Пенсионная система государственных служащих Калифорнии

CDP   Carbon Disclosure Project, проект по раскрытию информации о выбросах углекислого газа

CDSB   Climate Disclosure Standards Board, Совет по стандартам раскрытия информации о климате

CEO   Генеральный директор (Chief Executive Officer)

CERCLA   Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act, Закон США о комплексном экологическом реагировании, компенсации и ответственности

CFA   Дипломированный финансовый аналитик (Chartered Financial Analyst)

CFO   Финансовый директор (Chief Financial Officer)

CGE   Вычислимое общее равновесие (Computable General Equilibrium)

CLSA   Credit Lyonnais Securities Asia, группа, занимающаяся управлением активами и альтернативными инвестициями

CMIP   Climate Model Intercomparison Project, проект сравнительного анализа климатических моделей

CNPC   China National Petroleum Corporation, Китайская национальная нефтегазоваая корпорация

CO2   Диоксид углерода

COe   Эквивалент диоксида углерода

CRIO   Ответственный управляющий инвестициями (Chief Responsible Investment Officer)

CSR   Корпоративная социальная ответственность (Corporate Social Responsibility)

CVaR   Климатическая стоимостная мера риска (Climate Value-at-Risk)

DDM   Модель дисконтирования дивидендов (Dividend Discount Modelling)

ЕС   Европейская комиссия (European Commission)

EMH   Гипотеза эффективного рынка (Efficient Market Hypothesis)

EP   Принципы Экватора (Equator Principles)

EPFI   Финансовый институт принципов Экватора (Equator Principle Finance Institution)

ESG   Экологическое, социальное и корпоративное управление (Environmental, Social, Governance)

EU   Европейский союз, ЕС (European Union)

FCA   Financial Conduct Authority, британское Управление по финансовому регулированию и надзору

FI   Финансовое учреждение (Financial Institution) fintechs   Финансовые технологии, финтех, от Financial Technology

GABV   Global Alliance for Banking on Values, объединение ведущих мировых банков, ориентированных на ESG-развитие.

GAI   Governance and Accountability Institute, Институт управления и подотчетности

GDP   Валовой внутренний продукт, ВВП (Gross Domestic Product)

GHG   Парниковый газ (Greenhouse Gas)

GIIN   Global Impact Investing Network, Глобальная сеть инвестиций социального воздействия

GIZ   Gaesong (Kaesong) Industrial Zone, промышленный регион Кэсон, Северная Корея

GRI   Глобальная инициатива по отчетности (Global Reporting Initiative)

GSIA   Глобальный альянс по устойчивым инвестициям (Global Sustainable Investment Alliance)

GPS   Глобальная система позиционирования (Global Positioning System)

GVA   Валовая добавленная стоимость (Gross Value Added)

HLEG   Группа экспертов высокого уровня (High-Level Expert Group)

IAM   Модели комплексной оценки (Integrated Assessment Models)

IEA   International Energy Agency, Международное энергетическое агентство

IFAC   International Federation of Accountants, Международная федерация бухгалтеров

IFC   Международная финансовая корпорация, МФК (International Finance Corporation)

IIASA   International Institute for Applied Systems Analysis, Международный институт прикладного системного анализа

IIGCC   Institutional Investors Group on Climate Change, Группа институциональных инвесторов по вопросам изменения климата

IMF   Международный валютный фонд, МВФ (International Monetary Fund)

IP   Интернет-протокол (Internet Protocol)

IPCC   Межправительственная группа экспертов по изменению климата, МГЭИК (Intergovernmental Panel on Climate Change)

IPR   Неизбежный политический ответ (Inevitable Policy Response)

IIRC   International Integrated Reporting Council, Международный совет по интегрированной отчетности

LGBTQ   Лесбиянки, геи, бисексуалы, трансгендеры, квиры, ЛГБТК (Lesbian, Gay, Bisexual, Transgender, Queer)

MDGs   Цели развития тысячелетия (Millennium Development Goals)

MSCI   Morgan Stanley Capital International, американская финансовая компания, глобальный поставщик акций, индексов недвижимости, инструментов финансового анализа, ESG и климатических продуктов

MIT   Массачусетский технологический институт, МИТ (Massachusetts Institute of Technology)

MPT   Современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory)

MVO   Оптимизация среднего отклонения (Mean Variance Optimization)

NGO   Неправительственная организация, НПО (Non-Governmental Organization)

NGRIP   North Greenland Ice Core Project, проект ледяного керна Северной Гренландии

NLP   Обработка естественного языка (Natural Language Processing)

NPV   Чистая приведенная стоимость (Net Present Value)

OECD   Organization for Economic Co-operation and Development, Организация экономического сотрудничества и развития, ОЭСР

PIK   Potsdam Institute for Climate Impact Research, Потсдамский институт изучения климатических изменений

PRB   Принципы ответственного банковского дела (Principles for Sustainable Banking)

PRI   Принципы ответственного инвестирования (Principles for Responsible Investment)

PSI   Принципы устойчивого страхования (Principles for Responsible Insurance)

SASB   Sustainability Accounting Standards Board, Совет по стандартам бухгалтерского учета в области устойчивого развития

S-BMI   Инновации в области устойчивых бизнес-моделей (Sustainable Business Model Innovation)

SBTI   Инициатива по научно обоснованным целям (Science Based Targets Initiative)

SCC   Социальная стоимость углерода (Social Cost of Carbon)

SDGs   Цели устойчивого развития (Sustainable Development Goals)

SRI   Социально ответственное инвестирование (Socially Responsible Investment)

STIR   Расходы, переходный период, воздействие и доступность ресурсов (Spending, Transition, Impact, and Resource Availability)

S&P   Standard & Poor's, международное рейтинговое агентство, разработчик индекса S&P 500

TEG   Техническая экспертная группа (Technical Expert Group)

TCFD   Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures)

TNC   Транснациональная корпорация (Transnational Corporation)

TSI   Тотальное воздействие на общество (Total Societal Impact)

TSR   Общий доход акционеров (Total Shareholder Return)

UK   United Kingdom, Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии

US   United States of America, Соединенные Штаты (США)

USD   Доллар США (US Dollar)

UN   Организация Объединенных Наций, ООН (United Nations)

UNCTAD   United Nations Conference on Trade and Development, Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию

UNEP   United Nations Environmental Programme, Программа Организации Объединенных Наций по окружающей среде

UNEP FI   United Nations Environmental Programme Finance Initiative, Финансовая инициатива Программы ООН по окружающей среде

UNFCCC   United Nations Framework Convention on Climate Change, Рамочная конвенция ООН об изменении климата

UNGC   United Nations Global Compact, Глобальный договор ООН, ГД ООН

VaR   Стоимость под риском (Value at Risk), метод оценки риска, применяемый французской компанией AXA

VUCA   Волатильность, неопределенность, сложность и неоднозначность (Volatile, Uncertain, Complex, and Ambiguous)

WBCSD   World Business Council for Sustainable Development, Всемирный совет предпринимателей по устойчивому развитию

WEF   Всемирный экономический форум, ВЭФ (World Economic Forum)

WHO   Всемирная организация здравоохранения, ВОЗ (World Health Organization)

WRI   World Resources Institute, Институт мировых ресурсов

WWF   Всемирный фонд дикой природы (World Wide Fund for Nature)

Об авторах

Кит Амбахтшир носит звания Top 30 Difference-Maker от P&I и «Брокер знаний № 1 в мире в области институционального инвестирования»; он включен в список «10 влиятельных ученых в области институционального инвестирования» от aiCIO, в список Top Pension 40 от II и получил награду за «Выдающийся вклад в отрасль» от IPE, а также является лауреатом ряда премий: Lilywhite Award от EBRI, «Профессиональное мастерство» и «Джеймс Вертин» от Института CFA, McArthur Industry Pioneer Award от IMCA и Hirtle-Callghan Award за инвестиционное лидерство. Является адъюнкт-профессором финансов Школы менеджмента Ротмана Университета Торонто и почетным директором Международного центра пенсионного менеджмента. Кит Амбахтшир — член Консультативного совета по глобальному пенсионному индексу Melbourne-Mercer, Консультативного совета по финансовым перспективам Института CFA, Совета ученых Центра пенсионных инициатив Джорджтаунского университета и Консультативного совета инициативы «Портфели без табака». Он также является соучредителем KPA Advisory Services и CEM Benchmarking Inc.

Альмут Берингер, профессор экологии и устойчивого развития, является научным сотрудником Потсдамского института изучения климатических изменений. Область ее исследований — отношения человека и природы, психология охраны природы, религии и устойчивое развитие. Альмут применила концепцию планетарных границ в теологии, стала первопроходцем в исследовании морально-психологических основ экологической этики, а также сыграла важную роль в исследовании и внедрении устойчивого развития в секторе высшего образования. Ее деятельность в области изменения климата, сохранения биоразнообразия и охраны природы охватывает занятия наукой, работу в университете, НПО и государственном управлении.

Хельга Биргден — партнер и мировой лидер компании Mercer по ответственному инвестированию. Хельга имеет более чем 20-летний опыт консультирования сотрудников мировых пенсионных фондов, суверенных инвестиционных фондов, эндаументов и страховщиков по вопросам ответственного инвестирования. Она готовила экономические и стратегические рекомендации по вопросам ESG и изменения климата для многопрофильных организаций, включая такие, как Международная финансовая корпорация, Группа Всемирного банка, G20, банки развития, а также для программ ООН. В течение последнего десятилетия Хельга возглавляла исследования «Инвестирование в период изменения климата» и «Сиквел» компании Mercer по глобальному изменению климата 2011, 2015 и 2019 гг. Сама она ведет экологичный образ жизни (использует в быту энергию солнца и ветра).

Патрик Болтон — профессор бизнеса в Колумбийском университете и приглашенный профессор в Имперском колледже Лондона. Он является содиректором Центра контрактов и экономической организации при Колумбийской юридической школе, бывшим президентом Американской финансовой ассоциации, членом Эконометрического общества (с 1993 г.), Американской академии искусств и наук (с 2009 г.) и членом-корреспондентом Британской академии (с 2013 г.).

Герман Бриль присоединился к ОПФПООН (Объединенный пенсионный фонд персонала ООН) в Нью-Йорке в качестве директора Управления по распределению инвестиций в июне 2016 г. После более чем 25 лет работы в международных финансовых учреждениях разных стран г-н Бриль обладает обширным опытом, охватывающим управление активами, устойчивое инвестирование, пенсионные фонды, финансирование развития, инвестиционно-банковскую деятельность, торговлю деривативами и казначейство. До прихода в ОПФПООН он занимал должность финансового директора группы и управляющего директора компании Cardano в Лондоне. До Cardano г-н Бриль был старшим вице-президентом, главой казначейства и управления капиталом в Aegon NV, а также главой управления активами и главным инвестиционным директором Syntrus Achmea Asset Management. Он начал карьеру в качестве трейдера по деривативам с фиксированной доходностью в ABN AMRO, Dresdner Bank и Deutsche Bank в Амстердаме, Франкфурте и Лондоне. Г-н Бриль окончил магистратуру на факультете экономики в Свободном университете Амстердама. Кроме того, он окончил INSEAD, где получил диплом в области консалтинга и коучинга по изменениям. Г-н Бриль окончил магистратуру в Кембриджском университете, где изучал область исследования лидерства в сфере устойчивого развития.

Марк Карни — управляющий Банка Англии (2013–2020) и председатель Комитета по монетарной политике, Комитета по финансовой политике и Совета Управления рационального регулирования. Его назначение на пост управляющего было утверждено Ее Величеством Королевой Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии 26 ноября 2012 г. Управляющий приступил к работе в Банке 1 июля 2013 г. Параллельно с этим ответственным постом Марк Карни также занимал должность первого заместителя председателя Европейского совета по системным рискам. Он является членом Группы тридцати и Совета учредителей Всемирного экономического форума. Марк Карни был председателем Совета по финансовой стабильности в 2011–2018 гг. 1 декабря 2019 г. Марк Карни был назначен специальным посланником ООН по климатическим действиям и финансовым вопросам, а 16 января 2020 г. — советником премьер-министра Джонсона по финансам на COP26. Марк Карни родился в Форт-Смите, Северо-Западные территории, Канада, в 1965 г. В 1988 г. он получил степень бакалавра экономики в Гарвардском университете. В 1993 г. — степень магистра экономики, а в 1995 г. — степень доктора экономики в Оксфордском университете. После 13-летней карьеры в компании Goldman Sachs в ее филиалах в Лондоне, Токио, Нью-Йорке и Торонто в августе 2003 г. Марк Карни был назначен заместителем управляющего Банка Канады. В ноябре 2004 г. он покинул этот пост и стал старшим помощником заместителя министра финансов. Он занимал эту должность до своего назначения управляющим Банка Канады 1 февраля 2008 г. Этот пост, как и должность председателя Совета директоров Банка, Марк Карни занимал до 1 июня 2013 г.

Беатрис Крона (ассоциированный профессор) является исполнительным директором программы «Глобальная экономическая динамика и биосфера» в Шведской королевской академии наук в Стокгольме. Она инициировала исследования, направленные на изучение связей между финансовым сектором и биосферой, а также руководит изысканиями, цель которых — обоснование перехода к устойчивой и способствующей укреплению здоровья продовольственной системе. Профессор Крона — заместитель директора по науке в Стокгольмском центре устойчивости, который является подразделением Стокгольмского университета.

Джейкоб Дэвидсон пришел в Bridgewater в 2016 г. и сосредоточил свою деятельность на разработке подхода компании к устойчивому инвестированию. В качестве участника программы Bridgewater Investment Associate он изучал макроэкономику, мировые финансовые рынки и формирование портфеля. Джейкоб получил степень бакалавра по политологии и ближневосточным исследованиям в Колумбийском университете.

Натан Фабиан является главным специалистом по ответственному инвестированию в организации «Принципы ответственного инвестирования» (PRI). Он руководит деятельностью PRI в области инвестиционной практики, активного владения, политики и исследований, ESG, изменения климата и SDGs. Также Натан — докладчик по таксономии Технической экспертной группы ЕС по устойчивому финансированию. Он был наблюдателем Экспертной группы ЕС высокого уровня по устойчивому финансированию и входил в состав секретариата целевой группы по «зеленому финансированию» Великобритании. До PRI Натан возглавлял Группу институциональных инвесторов по изменению климата (IIGCC) в Австралии и Новой Зеландии. Ранее он занимал следующие должности: руководитель отдела ESG-исследований в компании Regnan; партнер-основатель Full Corp Partners; советник по политике корпоративного управления в парламенте Австралии. Кроме того, он работал старшим консультантом по управлению изменениями в компании Arthur Andersen и рыночным аналитиком в компании Krone. Натан получил степень магистра международных отношений в Университете Нового Южного Уэльса и степень бакалавра бизнеса в Университете Ньюкасла (Австралия); он также является стипендиатом Vincent Fairfax Fellow в области этики и лидерства.

Оуэн Гаффни — аналитик и писатель по вопросам антропоцена в Потсдамском институте изучения климатических изменений и Стокгольмском центре устойчивости. Он является старшим научным сотрудником Future Earth и научным сотрудником новозеландского Фонда Эдмунда Хиллари. Занимает должность преподавателя в Университете сингулярности (Маунтин-Вью, Калифорния). Оуэн Гаффни публикует аналитические материалы и комментарии по вопросам глобальной политики устойчивого развития, науки о земной системе, технологических инноваций и средств массовой информации. Его образование связано с инженерной космонавтикой и журналистикой.

Дэниел Хочман пришел в Bridgewater в 2011 г., он возглавляет направление устойчивого инвестирования и ESG-исследований. На протяжении девяти лет он является участником программы Bridgewater Investment Associate, изучает макроэкономику, мировые финансовые рынки, формирование портфеля и институциональное инвестирование. Дэниел получил степень бакалавра истории в Дартмутском колледже. В 2019 г. он был включен в список Forbes 30 Under 30 в области финансов.

Карен Карниол-Тамбур пришла в компанию Bridgewater в 2006 г., возглавляет отдел инвестиционных исследований. Она руководит группами инвесторов, которые разрабатывают систематические представления о мировых рынках и экономике, а также является постоянным автором «Ежедневных наблюдений Bridgewater», где особое внимание уделяет фиксированным доходам, денежно-кредитной и фискальной политике, формированию портфеля, денежным и кредитным потокам. Карен получила степень бакалавра в Принстонской школе общественных и международных отношений имени Вудро Вильсона со специализацией в области финансов. Она является стипендиатом Атлантического совета тысячелетия и входит в совет директоров Seeds of Peace, некоммерческой организации, занимающейся воспитанием нового поколения лидеров для будущего разрешения конфликтов на Ближнем Востоке и в Южной Азии. Она была включена в список 40 самых влиятельных лидеров в бизнесе по версии журнала Fortune.

Георг Келл — председатель совета директоров компании Arabesque и управляющий фондом ESG Quant, который использует самообучающиеся количественные модели и большие данные для оценки эффективности и устойчивости компаний, зарегистрированных на мировых биржах. Arabesque была запущена в 2013 г. после выкупа компании ее руководством у банка Barclays. Георг является директором-основателем Глобального договора ООН, крупнейшей в мире добровольной корпоративной инициативы в области устойчивого развития, которую подписали свыше 9 000 компаний в более чем 160 странах. Георг помог создать Глобальный договор ООН как ведущую платформу для разработки, внедрения и раскрытия ответственной и устойчивой корпоративной политики и практики. За более чем 25-летнюю карьеру в ООН он также руководил разработкой и запуском родственных инициатив Глобального договора — Принципов ответственного инвестирования (PRI), Принципов ответственного управленческого образования (PRME) и Устойчивых фондовых бирж (SSE). Георг начал свою карьеру в качестве научного сотрудника в области инженерии в Институте Фраунгофера в Берлине. Затем он трудился финансовым аналитиком в различных странах Африки и Азии, после чего в 1987 г. поступил на работу в ООН. Георг получил высшее образование в области экономики и инженерного дела в Берлинском техническом университете.

Даниэль Клингенфельд — эксперт по вопросам энергетики и климатической политики, руководитель директорского штаба Потсдамского института изучения климатических изменений (PIK). Даниэль Клингенфельд работает в PIK с 2009 г.: начинал он с должности аналитика директора Консультативного совета по глобальным изменениям при федеральном правительстве Германии (WBGU). Его докторская диссертация была опубликована в серии «Исследования по международной экологической политике». Д-р Клингенфельд также имеет диплом Школы Кеннеди при Гарвардском университете (магистр в области государственной политики) и диплом ESCP Europe (магистр в области менеджмента).

Тео Кокен — профессор управления рисками в Университете VU в Амстердаме и экстраординарный профессор Университета NWU (Южная Африка). В 2000 г. он основал англо-голландскую компанию Cardano, занимающуюся пенсионными инвестициями и управлением рисками. Также он является председателем Фонда развития Cardano, цель которого заключается в совершенствовании решений по управлению рисками на пограничных рынках. До основания Cardano Тео Кокен возглавлял отдел рыночных рисков в ING Bank и Rabobank. Он получил степень магистра в области эконометрики и докторскую степень в Университете VU в Амстердаме. За последние 25 лет он опубликовал множество книг и статей по управлению рисками и снял документальный фильм Boom Bust Boom об эндогенной финансовой нестабильности.

Брайан Крайтер — главный операционный директор Bridgewater Associates, отвечающий за реализацию стратегического плана компании, а также контролирующий ее важнейшие функции в области финансов, талантов и бизнес-аналитики. Кроме того, Брайан — один из руководителей деятельности компании в области устойчивого инвестирования. До прихода в Bridgewater Брайан был консультантом по управлению в McKinsey & Company, где обслуживал клиентов из нескольких отраслей и работал над созданием офиса компании в социальном секторе. В 1998 г. Брайан стал одним из основателей LIFT, некоммерческой организации, которая помогает семьям по всей территории США вырваться из нищеты. С тех пор Брайан участвовал в широком спектре начинаний в социальном и частном секторах, где реализовывал свой интерес к созданию значимых возможностей для нуждающихся.

Саймон Левин — заслуженный профессор Университета экологии и эволюционной биологии имени Джеймса Макдоннелла и директор Центра биокомплексности в Принстонском институте окружающей среды Принстонского университета. Он получил степень бакалавра математики в Университете Джона Хопкинса и докторскую степень по математике в Университете Мэриленда, Колледж-Парк. Левин — лауреат премии Хайнекена по экологическим наукам, Киотской премии по фундаментальным наукам, Маргалефской премии по экологии, премии Макартура и премии «Выдающийся эколог» Экологического общества Америки, премии Тайлера за достижения в области экологии, а также Национальной научной медали 2014 г.

Аня Левина — руководитель проектов в Boston Consulting Group и представитель Института Хендерсона BCG. До работы в BCG Аня защитила докторскую диссертацию по органической химии в Гарвардском университете и получила степень бакалавра наук в Массачусетском технологическом институте.

Стефан Лундберг — директор Cardano Imagine. В прошлом занимал различные должности в APG в Нидерландах, а также в Skandia Life Insurance Company в Швеции. Он является доктором философии Стокгольмской школы экономики. Стефан часто выступает и много пишет на тему поведенческого инвестирования и пенсионного планирования. Он возглавлял проект по ревизии шведской премиальной пенсионной системы в 2017 г. и являлся членом совета директоров Четвертого национального пенсионного фонда Швеции (AP4).

Эшби Монк — исполнительный директор и директор по исследованиям Центра глобальных проектов Стэнфордского университета. Он соучредитель, президент и член совета директоров RCI, технологической компании, обслуживающей долгосрочных инвесторов, находящейся сейчас1 на стадии закрытого тестирования. Он также является соучредителем и председателем совета директоров Long Game, компании, использующей краткосрочные стимулы, чтобы помочь людям строить долгосрочные финансовые планы.

Марк Муди-Стюарт — председатель Фонда Глобального договора и директор компании Saudi Aramco. Он возглавлял совет директоров Royal Dutch/Shell Group (1998–2001), Anglo American plc (2002–2009), Hermes Equity Ownership Services и Innovative Vector Control Consortium (IVCC). После получения докторской степени по геологии работал в компании Shell, жил в Голландии, Испании, Омане, Брунее, Австралии, Нигерии, Турции, Малайзии и Великобритании. Бывший директор компаний Accenture и HSBC, председатель Консультативного комитета FTSE ESG (2014–2019), почетный сопредседатель Международного центра налогов и инвестиций, автор книги «Ответственное лидерство. Уроки с передовой линии устойчивого развития и этики» (Responsible Leadership: Lessons from the front line of the sustainability and ethics).

Пол Полман — соучредитель и председатель IMAGINE, корпорации-активиста и фонда, способствующего реализации глобальных целей через трансформационное лидерство. Он также является председателем Международной торговой палаты и B Team, а также вице-председателем Глобального договора ООН. Будучи генеральным директором компании Unilever (2009–2018), Пол продемонстрировал, что долгосрочная модель с участием многих заинтересованных сторон сочетается с отличными финансовыми показателями. Тогдашний Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун назначил его членом Группы высокого уровня, разработавшей Цели устойчивого развития ООН. Пол остается активным сторонником SDGs: он работает с глобальными организациями и различными отраслями, чтобы доказать необходимость реализации повестки дня в области развития до 2030 г.

Марсель Принс, главный операционный директор APG Asset Management, отвечает за операционную деятельность организации, технологии, инновации и поставки. Он является членом консультативного совета Euronext Netherlands и Института бизнес-аналитики и интеллектуальных услуг (BISS), а также председателем двух консультативных советов клиентов глобальных депозитарных банков в регионе EMEA2. Марсель присоединился к APG в 2011 г., покинув компанию ABN Amro, где занимал должность управляющего директора по международным операциям, предоставляя услуги международным предприятиям в 17 странах. До этого он занимал пост главного операционного директора Merchant Banking и руководителя операционного отдела в Fortis Bank Nederland. Марсель — бакалавр в области информационных и коммуникационных технологий.

Андреас Раше — профессор кафедры «Бизнес в обществе» в Центре корпоративной устойчивости Копенгагенской школы бизнеса (CBS) и заместитель декана программы MBA CBS. Он является приглашенным профессором Стокгольмской школы экономики. Он опубликовал более 40 научных статей в ведущих международных журналах и представил анализ множества конкретных примеров по темам, связанным с корпоративной устойчивостью. Андреас — автор и редактор множества известных книг, таких как «Глобальный договор ООН. Достижения, тенденции и вызовы» (The United Nations Global Compact: Achievements, Trends, and Challenges), «Создание ответственного предприятия» (Building the Responsible Enterprise) и «Корпоративная социальная ответственность. Стратегия, коммуникация, управление» (Corporate Social Responsibility: Strategy, Communication, Governance). Он является ассоциированным редактором журнала Business Ethics Quarterly.

Мартин Ривз — управляющий директор и старший партнер офиса Boston Consulting Group в Сан-Франциско и председатель Института Хендерсона, аналитического центра BCG по вопросам стратегии бизнеса. Г-н Ривз также является автором книги «Стратегии тоже нужна стратегия» (М., Эксмо, 2016), посвященной выбору и реализации правильного подхода в современной сложной и динамичной бизнес-среде. Г-н Ривз получил степень магистра первого класса естественных наук в Кембриджском университете и степень MBA в Крэнфилдской школе менеджмента. Также изучал японский язык в Осакском университете иностранных языков и биофизику в Токийском университете.

Фиона Рейнольдс — генеральный директор организации «Принципы ответственного инвестирования» (PRI) с 2013 г. Обладает 25-летним опытом работы в сфере финансовых услуг и пенсионного сектора. Фиона пришла в PRI из Австралийского института попечителей пенсионеров (AIST), где семь лет занимала должность генерального директора. Фиона входит в состав правления Глобального договора ООН, является членом Международного совета по интегрированной отчетности (IIRC), Глобального консультативного совета по проблемным активам при Оксфордском университете, руководящего комитета ООН «Бизнес за мир», Глобального руководящего комитета по повестке дня для инвесторов и руководящего комитета Climate Action 100+. Фиона была членом целевой группы правительства Великобритании по зеленому финансированию и в настоящее время входит в консультативный совет Центра зеленого финансирования Великобритании.

Йохан Рокстрём — профессор, директор Потсдамского института изучения климатических изменений в Германии; соучредитель Стокгольмского центра устойчивости. Исследования доктора Рокстрёма посвящены вопросам устойчивости и сопротивляемости Земли. Его работа по вопросам глобальной устойчивости получила международное признание, а в 2009 г. он возглавил международную группу ученых, которые разработали концепцию планетарных границ для устойчивого развития в эпоху антропоцена.

Дейн Рук — инженер-исследователь Центра глобальных проектов Стэнфордского университета: там он изучает возможности применения передовых технологий для решения проблем долгосрочного инвестирования. Ранее он работал количественным аналитиком в компании Kensho, стартапе в области искусственного интеллекта, который был приобретен компанией S&P, и в инвестиционно-банковской компании JPMorgan. Дейн получил докторскую степень в Оксфордском университете как стипендиат Кларендона; также у него есть дипломы Кембриджского и Мичиганского университетов. Он является консультантом нескольких финтех-стартапов в США и Европе.

Джон Джерард Рагги — профессор-исследователь в области прав человека и международных отношений в Школе управления имени Кеннеди (также известна как Гарвардский институт). Член Американской академии искусств и наук, лауреат стипендии Гуггенхайма. Рагги ввел в сферу международных отношений концепции международных режимов, эпистемических сообществ и «встроенного либерализма». Его последняя книга «Справедливый бизнес. Транснациональные корпорации и права человека» (Just Business: Multinationational Corporations and Human Rights) была переведена на китайский, японский, корейский, португальский и испанский языки. С 1997 г. по 2001 г. Рагги занимал должность помощника Генерального секретаря ООН по стратегическому планированию, созданную специально для него Генсеком Кофи Аннаном. Рагги был одним из авторов Глобального договора ООН и Целей развития тысячелетия. В 2005 г. его назначили Специальным представителем Генерального секретаря ООН по вопросам бизнеса и прав человека. На этом посту он разработал «Руководящие принципы предпринимательской деятельности в аспекте прав человека», единогласно одобренные Советом по правам человека ООН в 2011 г.: они по сей день служат международным стандартом.

Фредерик Самама— руководитель отдела ответственного инвестирования…